Як зберегти 100 000 грн під час війни: поради експерта

Як зберегти заощадження під час війни: поради експерта щодо інвестицій 100 тисяч гривень

В умовах тривалої війни, постійного зростання цін та прискореної інфляції, українці все частіше замислюються не лише про накопичення коштів, а й про те, як захистити свої заощадження від знецінення. Ситуація ускладнюється подорожчанням пального та енергоресурсів на світових ринках, зокрема через конфлікт між Ізраїлем та Іраном, що вже відбивається на цінах в Україні через дорожчу логістику та імпорт.

Інфляція поступово "з'їдає" купівельну спроможність гривні, спонукаючи людей шукати ефективні способи збереження капіталу. Тарас Котович, старший фінансовий аналітик інвестгрупи ICU, спеціально для УНІАН детально проаналізував, як найкраще інвестувати 100 тисяч гривень на рік, щоб щонайменше зберегти їхню вартість.

Умови розрахунків для аналізу:

• Кошти інвестуються на один рік.
• Через рік кошти виводяться та витрачаються на покупки в гривні.
• Для річних депозитів за основу береться індексна ставка UIRD (український індекс ставок за депозитами фізичних осіб) станом на кінець травня 2026 року. (Важливо: в окремих банках ставки можуть відрізнятися.)
• Дохід за депозитами оподатковується ПДФО (18%) та військовим збором (5%), тоді як дохід за ОВДП оподаткуванню не підлягає.

За словами Котовича, слід врахувати, що з початку 2026 року НБУ девальвував гривню на 4,5%. Квітневий макропрогноз НБУ передбачає інфляцію на рівні 8% в середньому за 2026 рік та 7,5% за 2027 рік.

"Візьмемо трохи песимістичніший варіант для наших розрахунків, і припустимо, що і девальвація, і інфляція у наступні 12 місяців будуть на рівні 10%. Тобто, якщо ви сьогодні купуєте долар за 44,5 грн, то за рік продасте на 10% дорожче, мінус різниця між курсом купівлі та продажу, тобто приблизно за 48,5 грн. Крос-курс євро до долара візьмемо на рівні 1,16," — зазначив аналітик.

Варіантів для інвестування, за словами експерта, небагато: гривневий депозит, придбання валюти (доларів чи євро) з подальшим відкриттям валютного депозиту, або ж придбання гривневих ОВДП. Валютні ОВДП не розглядаються для такої суми.

Аналіз інвестиційних можливостей

Гривневий депозит

Із початковою сумою 100 000 грн та ставкою UIRD для гривні 13,93% річних, за рік банк нарахує 13 930 грн доходу. Після сплати податків (18% ПДФО та 5% військового збору), чистий дохід складе приблизно 10 726 грн. Разом з тілом депозиту це становитиме 110 726 грн.

"Зменшуємо цей дохід на інфляцію і отримуємо, що купівельна спроможність наших коштів зменшиться приблизно на 11 тис. грн. Тож прибуток, скоригований на інфляцію, стане від'ємним, і наша купівельна спроможність навіть трошки зменшиться, хоч і не суттєво – на 346 гривень," — пояснює Котович.

Депозит у доларах

Маючи 100 000 грн, можна придбати приблизно 2 247 доларів за поточним курсом. При ставці 1,14% річних (UIRD для доларового депозиту на рік), за рік буде зароблено 25,6 долара, а після сплати податків – 19,7 долара. Отже, після завершення депозиту на рахунку буде 2 267 доларів.

"Продавши цю валюту у червні 2027 року, наприклад, для поїздки у відпустку, ми отримаємо близько 109 945 грн, тобто на майже 10 тис. грн більше, ніж інвестували. Але за цей час ціни в гривні зросли, і на наші 109 945 грн ми зможемо придбати товари, які б сьогодні коштували майже 99 тис грн. Тобто ми навіть втратимо приблизно 1000 гривень," — зауважує аналітик.

Депозит у євро

Наприкінці травня 2026 року співвідношення євро до долара було приблизно 1,16, а курс євро до гривні – 51,6 грн. Згідно з песимістичними припущеннями, прогнозований курс євро до гривні у червні 2027 року становитиме 56,3 грн/євро.

Зараз можна придбати приблизно 1 937 євро на 100 000 грн. При ставці 0,46% річних (UIRD для депозитів у євро на рік), прибуток складе 8,9 євро, а після сплати податків – 6,9 євро. Таким чином, після закінчення депозиту на рахунку буде 1 944 євро.

Якщо слідувати припущенням щодо курсу на червень 2027 року, продавши цю валюту, ми отримаємо 109 375 грн, що приблизно відповідає доходам від доларового чи гривневого депозиту.

"Але, знову ж таки, ми зможемо придбати менше товарів, ніж до придбання валюти та оформлення депозиту – те, на що ми б витратили сьогодні лише 98,4 тис. грн, тобто втратимо майже 1,6 тис грн," — підкреслює експерт.

ОВДП (Облігації внутрішньої державної позики)

При виборі ОВДП важливо враховувати, що кожен випуск має свій термін обігу та дату погашення, тому інвестувати можна лише на доступні періоди.

Для порівняння Тарас Котович взяв умовний випуск ОВДП з погашенням рівно через 12 місяців та простою дохідністю 15,15%, аналогічно до найкоротших облігацій, які розміщує Мінфін. Припустимо, їх придбали за номінальною вартістю (1 000 грн за облігацію) у перший день обігу.

"За рік ми отримаємо на кожну облігацію по дві виплати купонів у розмірі 75,75 грн або загалом 15 150 грн. Після погашення ОВДП на рахунку буде 115 150 грн. Оскільки тут немає жодних податків, вираховуємо лише втрату купівельної спроможності, і маємо чистий дохід 3,6 тис грн," — розповідає аналітик.

Підсумки та рекомендації експерта

Незважаючи на значне прискорення інфляції, ОВДП залишаються найприбутковішим варіантом заощаджень порівняно з депозитами. Це пояснюється вищими ставками та відсутністю оподаткування доходу.

"Якщо обирати між депозитами, гривневий депозит мінімізує втрати від інфляції. Натомість валютні депозити дають скоріше умовний спокій і відчуття захисту заощаджень, а реальну вигоду приносять лише у разі різкої девальвації. Тож доля валютних депозитів залежатиме від поведінки валютного ринку," — пояснює експерт.

Якщо гривня різко послабшає (що, за словами аналітика, малоймовірно), вкладник отримає від валютних депозитів значно більше гривневих коштів після конвертації. Однак таке ослаблення гривні також прискорюватиме інфляцію.

Як резюмував аналітик, фінальний вибір залежить від вашого ставлення до ризику та очікувань щодо зміни валютних курсів упродовж періоду інвестування. Важливо також вирішити, що важливіше: отримати доступ до коштів лише через рік чи мати можливість повернути їх раніше без втрат.