Перша в США іпотека під біткоїн-заставу: як це працює
Перша в США іпотечна угода з біткоїном як заставою: як це працює
Платформа Better Home & Finance та криптобіржа Coinbase здійснили проривну угоду — першу в США іпотеку, підкріплену Fannie Mae, де біткоїн виступив заставою без продажу активів позичальником. Угода відбулася 4 червня 2026 року в місті Ен-Арбор, штат Мічиган, і відкриває нову сторінку в інтеграції криптоекономіки з традиційним іпотечним ринком.
Як подружжя з Мічигану скористалося криптозаощадженнями
Першими позичальниками стали Джо та Емі — молоде подружжя близько 30 років. Джо працює інженером-програмістом, а Емі — аспіранткою. Вони накопичили значні кошти в біткоїні, але зіткнулися з типовою проблемою: не вистачало готівки для традиційного початкового внеску.
Як зазначив Bitcoin Magazine, замість того, щоб продавати біткоїн і сплачувати податок на приріст капіталу, пара використала криптовалюту як заставу через кастодіальну інфраструктуру Coinbase та оформила стандартну іпотеку в Better.
Структура угоди: два кредити замість одного
Продукт складається з двох окремих позик:
- Стандартна іпотека від Fannie Mae — на придбання нерухомості;
- Криптозабезпечена позика — покриває початковий внесок.
Наприклад, для купівлі будинку за $500 000 позичальник може взяти $400 000 у рамках стандартної іпотеки та $100 000 — як криптозабезпечену позику під перший внесок.
Як розповів один із позичальників, угода дозволила зберегти біткоїн недоторканим: «Нам не довелося ліквідовувати активи та грати в таймінг ринку».
Умови застави: як враховується волатильність
Коефіцієнт застави для біткоїна становить 250% — тобто для отримання $100 000 позики потрібно заставити $250 000 у BTC. Для стейблкоїна USDC цей показник нижчий — 125%, що пояснюється його прив’язкою до долара.
Важливо, що ринкова волатильність біткоїна не призводить до автоматичних маржин-колів. Як підтверджує Better, коливання курсу самі по собі не зобов’язують позичальника вносити додаткове забезпечення.
Чому така модель стала можливою
За словами Вішала Ґарґа, засновника та CEO Better, проблема багатьох покупців полягає в тому, що їхні накопичення зберігаються не в традиційних активах: «Вони відповідають усім критеріям, але не можуть подолати бар’єр першого внеску».
Регуляторний шлях для такого продукту відкрився після того, як у червні 2025 року Федеральне агентство з житлового фінансування (FHFA) зобов’язало Fannie Mae та Freddie Mac враховувати цифрові активи при оцінці іпотечного ризику.
Як зауважує Cryptopolitan, ці дві установи разом обробляють іпотечні угоди на $1,2 трлн щорічно. Підключення до їхньої інфраструктури виводить продукт на реальний вторинний ринок, а не залишає його нішевим.
Як проходить процес оформлення
Уся процедура реалізована в цифровому форматі:
- Позичальник авторизується в обліковому записі Coinbase;
- Одним кліком біткоїн переміщується до кастодіального гаманця;
- Coinbase відповідає за зберігання та відповідність вимогам;
- Better — за видачу та обслуговування кредитів.
Попит та перспективи розвитку
Як повідомляє Digital Today, попит на продукт вже підтверджено листом очікування. Прогнозований обсяг кредитування становить близько $250 млн. Серед зареєстрованих:
- 76% — наявні користувачі Coinbase;
- 37% — тримають на рахунках понад $500 000 у криптовалюті;
- 63% — планують придбати нерухомість протягом найближчих шести місяців.
Найвищий інтерес зафіксовано в Каліфорнії, Нью-Йорку та Флориді.
Загальнонаціональний запуск продукту заплановано на літо 2026 року. Наразі як застава приймаються Bitcoin та USDC, але компанії не виключають розширення переліку активів залежно від ринкової та регуляторної ситуації. У перспективі продукт може включати токенізовані акції публічних компаній.
Coinbase запускає першу в світі офіційну програму купівлі житла під заставу криптовалют.
